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問答題

【簡答題】你認為看漲期權的執(zhí)行價上升1美元，期權的價值下降幅度是大于還是小于1美元？

答案：

要小?？礉q期權價格的變化為1美元，只要：
I.有100%的可能性該看漲期權會被執(zhí)行；
Ii.利率為零。

你可能感興趣的試題

【計算題】看漲期權X=50美元，標的股票的現價S=55美元，看漲期權售價10美元。根據波動性的估計值為σ=0.30，求出N（d₁）=0.6，N（d₂）=0.5，無風險利率為零。期權價格的隱含波動性是高于還是低于0.30？為什么？

答案：

【計算題】
本題將推導兩狀態(tài)看跌期權的價值。數據為：S₀=100；X=110；1+r=1.10。S_T的兩種可能價格是130和80。
a.證明兩狀態(tài)間S的變動幅度為50而不是30。該看跌期權的套期保值率是多少？
b.構建一資產組合，含三種股票、五份看跌期權。該資產組合的（非隨機）收益是多少？資產組合的現值是多少？
c.假定股票現價為100，求解看跌期權的價值。

答案：

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