問答題

【計(jì)算題】

我國某外貿(mào)公司3月1日預(yù)計(jì)3個(gè)月后用美元支付400萬馬克進(jìn)口貨款,預(yù)測馬克匯價(jià)會(huì)有大幅度波動(dòng),以貨幣期權(quán)交易保值。
已知:3月1日即期匯價(jià)US$1=DM2.0000
(IMM)協(xié)定價(jià)格DM1=US$0.5050
(IMM)期權(quán)費(fèi)DM1=US$0.01690
期權(quán)交易傭金占合同金額的0.5%,采用歐式期權(quán)3個(gè)月后假設(shè)美元市場匯價(jià)分別為US$1=DM1.7000與US$1=DM2.3000,該公司各需支付多少美元?

答案: (1)在US$1=DM1.7000的情況下,若按市場匯價(jià)兌付,需支付400萬馬克/1.7=235.29萬美元。但因做了期...
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